“西北風導彈”帶豬價再沖20元，豬價股價搶風頭
發(fā)布時間：2015年11月25日 閱讀次數(shù)：1167
春節(jié)之前搶占“20高地”
據(jù)上證報消息，11月23日全國生豬均價為每公斤15.93元，價格較上周五上漲0.07元。目前全國生豬均價整體出現(xiàn)穩(wěn)中上調(diào)的態(tài)勢。隨著豬肉消費傳統(tǒng)旺季的到來以及生豬集中出欄告一段落的態(tài)勢下，生豬價格或重啟上漲之路。機構(gòu)認為，此輪上漲可能延續(xù)至2016年春節(jié)，生豬價格高點或達20元/公斤附近。
進入冬季消費旺季之后，豬肉消費有望提升，價格也將迎來反彈之勢。根據(jù)農(nóng)業(yè)部最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月，全國能繁母豬存欄量繼續(xù)環(huán)比下降0.1%，為3851萬頭，生豬總存欄環(huán)比增加0.3%，為39182萬頭。短期來看，能繁母豬依然處于下降通道，致使生豬供應量進一步減少，供應趨緊態(tài)勢將延續(xù)。
數(shù)據(jù)顯示，在11月上旬生豬消費月度環(huán)比回升了3%至5%，隨著消費旺季逐步臨近，屠宰企業(yè)也出現(xiàn)加速備貨的跡象。近期全國各地都將迎來大范圍的降溫，快速降溫有望刺激南方臘肉制作啟動，短期內(nèi)將拉動豬肉消費大幅增加，南方生豬市場或迎來一波上漲，并帶動整體豬價上行。北方地區(qū)大范圍降雪，生豬出欄嚴重受阻，市場供應減少促使屠宰場多次提價，帶動出欄價格上漲。隨后元旦、春節(jié)等傳統(tǒng)節(jié)日依次來臨，將大幅刺激消費增長，促使屠宰企業(yè)加速備貨。生豬養(yǎng)殖戶對后期行情保持樂觀心態(tài)，壓欄行為也令生豬供應量處于偏緊局面。因此，在供給緊缺、消費提升的市況下，生豬價格有望結(jié)束長達3個月的調(diào)整走勢，重啟上行通道。
中長期來看，由于行業(yè)產(chǎn)能去化程度遠超市場預期，在消費平穩(wěn)增長下，生豬養(yǎng)殖業(yè)高景氣有望延續(xù)到明年年底。此輪周期中，能繁母豬存欄量的下滑持續(xù)時間遠超預期，也是有數(shù)據(jù)以來最長的一次。因此，按照能繁母豬至商品豬的供應周期推算，明年年中供應將達到最大。同時，玉米、豆粕等飼料原料價格處于低位，在豬價上漲、飼料價格下跌，生豬養(yǎng)殖業(yè)的盈利將創(chuàng)出新高。行業(yè)在環(huán)保、土地、資金等硬性條件限制下，能繁母豬存欄將在2016年第一季度維持低位，機構(gòu)預計，明年有望使得養(yǎng)殖頭均盈利保持在500元左右，如飼料原糧保持低位，或可突破每頭800元的盈利水平，行業(yè)景氣度有望持續(xù)至明年年底。
股市風聲鶴唳，提前發(fā)飆
近期全國各地都將迎來大范圍的降溫，快速降溫有望刺激南方臘肉制作啟動，短期內(nèi)將拉動豬肉消費大幅增加，南方生豬市場或迎來一波上漲，并帶動整體豬價上行。北方地區(qū)大范圍降雪，生豬出欄嚴重受阻，市場供應減少促使屠宰場多次提價，帶動出欄價格上漲。隨后元旦、春節(jié)等傳統(tǒng)節(jié)日依次來臨，將大幅刺激消費增長，促使屠宰企業(yè)加速備貨。中長期來看，由于行業(yè)產(chǎn)能去化程度遠超市場預期，在消費平穩(wěn)增長下，生豬養(yǎng)殖業(yè)高景氣有望延續(xù)到明年年底。豬價快速上漲，各大上市公司的年報預期因此變得非常“靚麗”，牧原股份年報凈利潤預增6~6.5倍，正邦科技年報凈利潤預增214%~265%，雛鷹農(nóng)牧預期年報扭虧為盈。
豬肉價格不斷刷新的同時，投資者對相關(guān)上市公司的受益期望值也水漲船高。以下為豬肉概念股一覽：
1. 新五豐：主要生產(chǎn)經(jīng)營供港澳生豬，年產(chǎn)生豬30萬頭；目前公司每年供港澳市場生豬出口；
2. 羅牛山：公司以畜禽養(yǎng)殖業(yè)為主，年出欄優(yōu)質(zhì)種豬6萬頭、優(yōu)質(zhì)商品豬50萬頭，年生產(chǎn)雞蛋；
3. 順鑫農(nóng)業(yè)：公司在肉類產(chǎn)品上處北京市場領(lǐng)導地位，擁有年屠宰能力達300萬頭的自動化生豬屠宰加工生產(chǎn)線，是目前國內(nèi)單廠生豬屠宰量最大的生產(chǎn)企業(yè)；
4. 老白干酒：公司具有種豬資源優(yōu)勢，公司是目前國內(nèi)品種最齊全的瘦肉型種豬繁育基地；
5. 新希望：公司擁有飼料、屠宰及肉制品和乳制品三大主營業(yè)務，已經(jīng)具備2000萬噸飼料；
6. 高金食品：公司是中國西部地區(qū)最大生豬屠宰加工企業(yè)，已形成年機械化屠宰生豬420萬頭能力；
7. 雙匯發(fā)展：公司是國內(nèi)最大的肉類加工企業(yè)，具備550萬頭/年的生豬屠宰產(chǎn)能；
8. 雛鷹農(nóng)牧：公司主業(yè)包括商品仔豬、二元種豬、商品肉豬和家禽養(yǎng)殖；
9. 大康牧業(yè)：公司主要致力于種豬、仔豬、育肥豬以及飼料的生產(chǎn)銷售；
10. 得利斯：公司是以生豬屠宰，冷卻肉及冷凍肉、低溫肉制品的生產(chǎn)與銷售為主營業(yè)務的大型豬肉食品綜合加工企業(yè)，現(xiàn)擁有4家子公司；
11. 溫氏股份：旗下肉豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)配套以食品加工、農(nóng)牧設備制造為產(chǎn)業(yè)鏈，為首批151家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)之一。
豬肉概念股在11月24日盤中逆勢拉升，截至14：30，天邦股份、牧原股份、正邦科技等3股漲停，溫氏股份、大康牧業(yè)、雛鷹農(nóng)牧等股漲幅居前。
